Enunciado

Sandra es maestra de bachillerato y es reconocida en su comunidad por su honestidad e integridad. Quiere comprar un automóvil nuevo y planea pedir prestado al banco el dinero para pagarlo.

  1. ¿Genera Sandra algún problema de riesgo moral al pedir el préstamo al banco o al concesionario de autos? Explique.
  2. ¿Genera algún problema de riesgo moral o selección adversa a Sandra? Explique.
  3. ¿Qué mecanismos puede encontrar Sandra que estén diseñados para enfrentar los problemas de riesgo moral y selección adversa en las transacciones del préstamo bancario?

Solución Paso a Paso

Verificado
Paso 1 1 de 10

Riesgo moral ocurre cuando, después de firmar un contrato, una parte cambia su comportamiento porque no asume todo el costo (por ejemplo, alguien con seguro cuida menos).

Paso 2 2 de 10

Selección adversa ocurre cuando, antes del contrato, una parte tiene información privada y el mercado atrae más a los “malos tipos” (por ejemplo, autos malos o deudores riesgosos).

Paso 3 3 de 10

(a) ¿Sandra genera riesgo moral? Puede generar un poco: después de recibir el préstamo, podría tomar más riesgos financieros o esforzarse menos por pagar, porque el banco no observa todo.

Paso 4 4 de 10

Pero como se dice que es honesta, el riesgo moral personal es bajo; aun así, el banco diseña contratos como si no supiera quién es.

Paso 5 5 de 10

(b) ¿A Sandra le generan problemas? Sí:

Paso 6 6 de 10
  • Selección adversa: el banco no sabe qué tan riesgosa es ella; podría cobrar una tasa alta por miedo a malos deudores, afectándola.
  • Riesgo moral del prestatario en general: el banco teme que los prestatarios no paguen o tomen riesgos, y por eso impone condiciones.
Paso 7 7 de 10

(c) Mecanismos típicos para enfrentar estos problemas:

Paso 8 8 de 10
  • Colateral (el auto como garantía): si no paga, el banco recupera el auto.
  • Enganche: si Sandra paga parte al inicio, muestra compromiso y reduce riesgo moral.
  • Historial crediticio y verificación de ingresos: reduce selección adversa.
  • Pagos automáticos, penalizaciones por atraso y contratos claros.
  • Seguro obligatorio del auto, para proteger el colateral.
Paso 9 9 de 10

Estos mecanismos hacen que sea más costoso “portarse mal” y ayudan al banco a distinguir buenos de malos prestatarios.

Resultado 10 de 10

$$\boxed{\begin{aligned}&\text{a) Puede haber riesgo moral en general, aunque Sandra sea honesta.}\\ &\text{b) A Sandra: selección adversa (el banco no la conoce) y reglas por riesgo moral general.}\\ &\text{c) Mecanismos: colateral, enganche, historial crediticio, verificación de ingresos, pagos automáticos y seguros.}\end{aligned}}$$