Matemáticas Financieras con Ecuaciones de Diferencia Finita – Jaime A. García – 5ta Edición

Tradicionalmente se han desarrollado las ecuaciones necesarias para calcular el valor del dinero en el tiempo con base en el resultado obtenido del desarrollo de las series generadas por los flujos de efectivo en el tiempo. Ahora bien, a pesar de que los principios básicos se desarrollaron hace muchos años, se presenta una manera novedosa de aproximarse al cálculo del valor del dinero en el tiempo, ya que en nuestro medio dicha metodología no es conocida por el común de las personas que trajina estos temas y sólo hasta hace pocos años se ha iniciado su enseñanza en cursos de posgrado y pregrado de la universidad.

Para el desarrollo del calculo del valor del dinero en el tiempo se han planteado las siguientes premisas, que se respetan:

• Tasa de interés: Expresa el valor del dinero en el tiempo e indica la cantidad de dinero que genera un capital por unidad de tiempo. Se considera constante durante el periodo de análisis.
• Interés compuesto: Los intereses generados por un capital en un período de tiempo generaran nuevos intereses en períodos de tiempo subsecuentes; es decir, los intereses se capitalizan, generando más intereses.
• Capitalización discreta: Los montos de dinero se presentan en momentos del tiempo claramente definidos, esto es, el tiempo se mide en forma discreta en unidades como meses, años.
• Se incluyen tablas y cuadros de amortización de créditos y de constitución de fondos, que ilustran las formas en que se amortiza o se reduce un préstamo, así como la forma en que crece el capital que se acumula en un fondo, cuya utilidad inmediata estriba en que tales cuadros constituyen por sí mismos un importante método para comprobar los resultados analíticos.